Alnus Yatırım’dan Limak Doğu Anadolu Çimento (LMKDC) Raporu
Alnus Yatırım, “Maliyet ve gider artışları; faaliyet kâr marjlarını olumsuz etkilemiştir” başlığıyla yayımladığı raporda, Limak Doğu Anadolu Çimento’nun (LMKDC) 2025/12 dönemine ilişkin finansal performansını değerlendirdi.
Gelir ve Gider Analizi
Raporun bulgularına göre, LMKDC’nin 2025/12 döneminde elde ettiği hasılat, bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık 594,4 milyon TL (yüzde 7,31) artış göstererek 8,73 milyar TL seviyesine ulaştı. Benzer bir dönemde satışların maliyeti ise 590,6 milyon TL (yüzde 12,84) artarak 5,19 milyar TL oldu.
Bu durum, hasılat artışının satışların maliyetindeki artıştan yalnızca 3,8 milyon TL fazla olması nedeniyle brüt kârın sınırlı bir yükselişle 3,54 milyar TL düzeyinde kalmasına yol açtı. Şirketin brüt kâr marjı ise yüzde 43,44‘ten yüzde 40,52 seviyesine geriledi.
Gelecek Yıllar İçin Beklentiler
Raporda, 2025 yılında yüzde 7,31’lik hasılat artışıyla kapanması beklenen şirketin, 2026 ve 2027 yıllarında cirosunu hazır beton iş kolundan alacağı katkılarla sırasıyla yüzde 20 ve 30 oranında artırmasının öngörüldüğü ifade edildi. Ayrıca, maliyet ve faaliyet giderlerinde beklenen iyileşmelerin, şirketin nakit akışı üretme kapasitesini olumlu yönde etkilemesi bekleniyor.
Tahmin ve Tavsiyeler
Sonuç olarak, Alnus Yatırım, Limak Doğu Anadolu Çimento (LMKDC) hisseleri için hedef fiyatını 39,20 TL‘den 36,02 TL‘ye düşürürken, tavsiyesini de “al” seviyesinden “tut” seviyesine indirdi.
mugisnot.com