Alnus Yatırım’dan Çimsa İçin Sabit Hedef Fiyat ve Olumlu Beklentiler
Alnus Yatırım, Çimsa için hazırladığı son raporda, hisse başına hedef fiyatını 66,80 TL seviyesinde koruyarak yatırımcılara “AL” tavsiyesini sürdürdüğünü açıkladı.
Değerleme Yöntemi ve Hedef Piyasa Değeri
Raporda, şirket değerlemesinde %100 oranında İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) yönteminin kullanıldığı belirtildi. Bu değerlendirmelerin sonucunda Çimsa’nın yaklaşık 63,16 milyar TL hedef piyasa değerine ulaşıldığı ifade edildi. Dolayısıyla, hisse başına belirlenen hedef fiyat 66,80 TL olarak sabit kalırken, yatırım tavsiyesinde herhangi bir değişiklik yapılmadı.
İhracat ve İç Pazar Performansı Beklentileri
Raporda, Çimsa’nın ihracat performansındaki olumlu ivmenin önümüzdeki yıllarda devam edeceği öngörülüyor. Yurt içi pazarda ise büyümenin özellikle 2026 yılının sonlarına doğru hız kazanabileceği tahmin ediliyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın makroihtiyati tedbirlerde, özellikle kredi kısıtlamalarında gevşemeye gitmesi ve kentsel dönüşüm projelerinin iç talebi desteklemesi bekleniyor.
Satış Artışı ve Maliyet İyileşmeleri
Alnus Yatırım, Çimsa’nın 2026 yılında net satışlarını %30 oranında artırmasını beklerken, 2027 yılı için hasılat büyüme tahmini %25 olarak açıklandı. Ayrıca, artan döviz kurlarının TL bazlı satış gelirlerine olumlu katkı sağlayacağı vurgulandı. Maliyet ve operasyonel giderlerdeki beklenen iyileşmelerin ise kâr marjları ve nakit akışlarını destekleyeceği değerlendirildi.
mugisnot.com