Yapı Kredi Yatırım’dan Anadolu Grubu Holding için Hedef Fiyat Revizyonu
Yapı Kredi Yatırım (YKY), tüketim sektörüne dair kapsamlı bir rapor yayımlayarak Anadolu Grubu Holding (AGHOL) için 12 aylık hedef fiyat tahminini aşağı yönlü bir şekilde güncelledi. Yeni hedef fiyat, 53,2 TL’den 50 TL’ye çekildi. Ancak AL tavsiyesi devam etmekte ve bu durum, yatırımcılar için %61 oranında bir getiri potansiyeli sunmakta.
Olumlu Momentumun Sürmesi Bekleniyor
YKY analistleri, holdingin temel varlıkları olan Migros (MGROS) ve Coca Cola İçecek (CCOLA) tarafındaki olumlu gelişmelerin devam edeceğini öngörüyor.
Anadolu Efes’in Beklentileri
Analistler, Anadolu Efes’in (AEFES), Rusya operasyonlarının konsolidasyon dışında tutulmasına rağmen, 2025 ve 2026 yıllarında sırasıyla %4,5 ve %5,3 oranında reel gelir artışı ile %8 ve %14 oranında FAVÖK artışı görebileceğini ifade ettiler.
Performans Farkının Tersine Dönmesi Bekleniyor
YKY analistleri, “Hisse, 2025 yılı boyunca BIST 100 endeksinin altında bir performans sergiledi. Grubun defansif iş modeli ve coğrafi olarak çeşitlendirilmiş gelir yapısı ile azalan borçluluğu (2025 tahmini: 0,9x Net Borç/FAVÖK) göz önünde bulundurulduğunda, bu performans farkının tersine dönmesini bekliyoruz. Tahminlerimize göre AGHOL, %37 net aktif değer (NAD) iskontosu ile işlem görmekte,” şeklinde değerlendirmelerde bulundular.
mugisnot.com