İnfo Yatırım’dan Selçuk Ecza Deposu İçin Yeni Hedef Fiyat
İnfo Yatırım, Selçuk Ecza Deposu (SELEC) için belirlediği hedef fiyatı 81 TL’den 105 TL’ye yükseltti. Şirketin, 2025 yılının son çeyreğinde 42,9 milyar TL ciro, 1,6 milyar TL FAVÖK ve 211 milyon TL net kâr elde etmesi bekleniyor. Ancak, bu finansal sonuçlar, geçen yılın aynı dönemine göre ciroda %1, net kârda ise %88’lik bir düşüşü yansıtıyor.
Ciroda Artış, Kârda Düşüş
Yıllık bazda değerlendirildiğinde, 2025 yılında cironun %2 artması öngörülmesine rağmen, FAVÖK’te %42’lik bir daralma yaşanacağı öngörülüyor. Şirket, 2024 yılında elde ettiği 2,7 milyar TL net kârın ardından, 2025 yılında 380 milyon TL zarar bildireceğini açıkladı.
Kârlılıktaki Düşüşün Sebepleri
Kârlılıktaki gerilemenin sebepleri arasında regülasyon etkileri, artan vergi giderleri ve enflasyon muhasebesinin önemli rol oynadığı belirtildi. Şirketin maliyet yapısında, ölçek kaynaklı operasyonel disiplinin sürdüğü, ancak personel giderlerindeki artışın toplam giderler üzerinde baskı oluşturduğu değerlendiriliyor.
Aracı Kurumun Değerlendirmesi
Sonuç olarak, aracı kurum hedef fiyatını yukarı yönlü değiştirirken, %27’lik bir getiri potansiyeline işaret ediyor. Bu durum, yatırımcılar için önemli bir fırsat sunmakta.
mugisnot.com