TERA Yatırım’dan Tüpraş İçin Yeni Hedef Fiyat Açıklaması
TERA Yatırım, Tüpraş (TUPRS) ile ilgili olarak hazırladığı son değerlendirme raporunda, hisseye yönelik hedef fiyatını 297,8 TL’den 325 TL’ye yükselttiğini duyurdu. Kurum, bu yeni hedef fiyatla birlikte hissenin %46’lık bir getiri potansiyeline sahip olduğunu belirtti ve “endeks üstü getiri” tavsiyesini devam ettirdi.
Finansal Sonuçlar ve Beklentiler
Raporda, Tüpraş’ın 4. çeyrek 2025 finansal sonuçlarının karmaşık bir görünüm sunduğu ifade edildi. Ayrıca, 2026 yılına dair beklentilerin ve temettü tarafının sınırlı bir pozitif görünüm sergilediği vurgulandı. TERA Yatırım, 2026 yılı için EBITDA ve net kâr tahminlerini %2 oranında artırdığını açıkladı.
Değerleme Metodolojisindeki Değişiklikler
Raporda, değerleme metodolojisinde de bazı değişiklikler yapıldığına dikkat çekildi. Önceki 2025-2026 tahminleri yerine, 2026-2027 dönemi ağırlıklı ortalama çarpanlarının baz alındığı belirtildi. Bu revizyonların ardından Tüpraş için yeni hedef fiyat 325 TL/hisse seviyesine yükseltilirken, endeks üstü getiri tavsiyesi de yinelendi.
Hisse Değerlemesi ve Temettü Verimi
Rapor ayrıca, Tüpraş hissesinin 2026 tahminlerine göre 9x F/K çarpanı ve %7,7 temettü verimi ile işlem gördüğünü vurguladı. TERA Yatırım, bu görünümün hisse açısından orta vadede cazip bir değerleme sunduğunu ifade etti.
mugisnot.com