Garanti BBVA Yatırım, TAV Havalimanları’nı (TAVHL) araştırma kapsamına alarak hisse için 12 aylık 448 TL hedef fiyat belirledi ve “endeks üstü getiri” tavsiyesi verdi. Kurumun hedef fiyatı, mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 74’lük yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Değerlendirmede, TAVHL hisselerinin yılbaşından bu yana ağırlıklı olarak jeopolitik gelişmelerin etkisiyle BIST 100 endeksinin yaklaşık yüzde 29 gerisinde performans gösterdiği belirtildi. Buna karşın şirketin yolcu trafiğindeki büyüme, yüksek marjlı ticari gelir yapısı, devam eden kapasite artırıcı yatırımları ve uluslararası büyüme fırsatları sayesinde güçlü bir yatırım hikayesi sunduğu vurgulandı.
Garanti BBVA Yatırım ayrıca, TAV Havalimanları’nın 2026 tahminlerine göre 6,0x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem gördüğünü ve benzer şirketlere kıyasla yaklaşık yüzde 39 iskontolu olduğunu belirterek hissedeki değerleme avantajına dikkat çekti.
mugisnot.com