PhillipCapital’dan TSKB’ye Yüksek Hedef Fiyat
PhillipCapital, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) için belirlediği hedef fiyatı 20,10 TL olarak açıkladı ve bankanın hisseleri için “Endeks Üzeri Getiri” önerisini sürdürdü. Bu değerlendirme ile birlikte TSKB hisselerinin yüzde 43 oranında bir getiri potansiyeline sahip olduğu ifade edildi.
Finansal Sonuçlar ve Performans
TSKB, 2025 yılı dördüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Analist beklentileri doğrultusunda, bankanın net kârı yıllık bazda yüzde 32 azalmakla birlikte 2.098 milyon TL seviyesine geriledi. Öte yandan, 2025 yılı toplam net kârı, önceki yıla göre yüzde 12 artış göstererek 11,4 milyar TL’ye ulaştı.
Bu dönem içerisinde TSKB’nin özkaynak kârlılığı yüzde 29,1 olarak kaydedildi ve bu oranın sektör ortalamasının oldukça üzerinde olduğu belirtildi.
Çarpan Analizi ve Hedef Fiyatın Gerekçesi
PhillipCapital, TSKB’nin 2026 yılı tahminlerine dayanarak, bankanın 3,09 F/K ve 0,69 F/DD çarpanlarıyla işlem gördüğünü ifade etti. Bu çarpanlar üzerinden yapılan hesaplamalarla birlikte, 20,10 TL hedef fiyatı ile birlikte “Endeks Üzeri Getiri” önerisinin tekrarlandığı bilgisi verildi.
mugisnot.com