Marbaş Menkul, Migros (MGROS) için hedef fiyatını 848 TL’den 889 TL’ye yükseltti ve “Al” tavsiyesini sürdürdü. Kurum, Migros’un ikinci çeyrek satışlarının beklentilere paralel olduğunu, ancak kârlılığın beklentilerin altında kaldığını belirterek sonuçları negatif değerlendirdi.
Yoğun rekabet, tüketici alım gücündeki zayıflama, indirim marketlerine kayan talep ve promosyonlu ürün satışlarının kârlılık üzerinde baskı oluşturduğu ifade edildi.
Marbaş Menkul, yılın ikinci yarısında takvim etkisiyle mağaza trafiği ve sepet büyüklüğünde iyileşme, marjlarda ise ilk yarıya kıyasla toparlanma bekliyor. Temmuz ayındaki trafik artışının bu beklentiyi desteklediği belirtildi.
Kurum, Migros’un 2026 beklentilerinde değişikliğe gitmezken, sonuçların beklentilerin alt bandına yakın gerçekleşme ihtimalinin arttığına dikkat çekti.
mugisnot.com