A1 Capital, 25 Haziran’da paylaştığı çalışmada Migros (MGROS) için değerlendirmelerini sıraladı.
Aracı kurum raporuna göre 2026’nın ilk çeyreğinde gıda perakende sektöründe tüketici talebindeki normalleşme ve rekabetçi fiyatlama ortamına rağmen Migros, güçlü mağaza ağı, çok kanallı satış yapısı ve dijital kanallardaki büyüme sayesinde operasyonel performansını korudu.
Şirket, online satış kanallarının artan katkısı ve yaygın mağaza ağı sayesinde pozitif ayrışmaya devam etti. Şirket, süpermarket, hipermarket, indirim mağazacılığı ve online perakende alanlarında faaliyet göstermekte olup, Türkiye’nin en yaygın organize gıda perakende ağlarından birine sahip.
2026 yılının ilk çeyreğinde şirketin net satış gelirleri yıllık bazda %6,4 artışla 109,2 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Aynı dönemde online satışların toplam satışlar içerisindeki payı %23,5 seviyesine yükselirken, mağaza sayısı 51 yeni açılışla 3.812’ye ulaşmıştır.
Yatırımcı açısından temel hikaye; güçlü pazar konumu, büyüyen online kanal, sürdürülebilir mağaza açılışları ve güçlü nakit yaratma kapasitesiyle desteklenen çok kanallı büyüme modeli olarak öne çıkıyor.
A1 Capital MGROS için hedef fiyatını 950 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. MGROS 25 Haziran saat 16.47’de yüzde 0,5 düşüşle 694 TL’den işlem görüyor.
mugisnot.com