Marbaş Menkul Değerler, Lila Kağıt için hazırladığı raporda şirketin orta vadeli büyüme beklentilerinin Erzurum yatırımı, kapasite artışı ve daha yüksek katma değerli ürünlerin satışlarındaki payının yükselmesiyle desteklenebileceğini belirtti.
Rapora gör gelecek yıl TM5 hattının devreye girmesiyle yıllık brüt kağıt üretim kapasitesinin 271 bin tondan 341 bin tona çıkacağı öngörülüyor. Artan kapasite ve yenilenebilir enerji yatırımlarının maliyet avantajıyla şirketin karlılığında 2027 sonrasında toparlanma bekleniyor.
Lila Kağıt’ın satış hacminin 2026’da 202 bin tondan 2027’de 225,8 bin tona yükselmesi, dolar bazlı net satışların ise 2026-2030 döneminde yıllık bileşik yüzde 8,9 büyümeyle 442 milyon dolara ulaşması bekleniyor.
Şirketin 5,4 milyar TL net nakit pozisyonu ve yüksek ihracat payı da güçlü unsurlar arasında gösteriliyor. 2026’nın ilk yarısında yurt dışı satışların toplam satış tonajındaki payı yüzde 76 olarak gerçekleşti.
Marbaş Menkul Değerler: Lila Kağıt’ı 54,90 TL hedef fiyat ve “al” tavsiyesiyle araştırma kapsamına aldı. LILAK, 4 Eylül saat 15.12’de yüzde 1,7 düşüşle 27,9 TL’den işlem görüyor.
mugisnot.com