İş Bankası’ndan Yüksek Net Kâr Açıklaması
İş Bankası (ISCTR), 2025 yılının dördüncü çeyreğinde 23,4 milyar TL net kâr elde ederek çeyrek bazında %65’lik bir artış kaydetti. Bu sonuç, piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde gerçekleşti ve bankanın hedef fiyatlarının yukarı yönlü revize edilmesine neden oldu.
Aylık Rapor ve Hedef Fiyat Güncellemeleri
2025 yılının Aralık ayında net kârın yıllık %48 artışla 67,4 milyar TL’ye ulaşması beklenirken, özkaynak getirisi %18,6 seviyesinde öngörülüyor. Ak Yatırım tarafından yayımlanan raporda, İş Bankası’nın hedef fiyatı 21 TL’den 22,5 TL’ye yükseltildi. Ayrıca, endeks üzeri getiri tavsiyesi korunarak, %36’lık bir getiri potansiyeline dikkat çekildi.
2026 Tahminleri ve Ekonomik Beklentiler
Raporda, bankanın 2026 sonunda Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) %25’e, politika faizinin ise %30’a gerilemesini öngördüğü ifade edildi. Ayrıca, yıllık TL kredi artışının %35 civarında olacağı ve 2026 yılında net faiz marjının 270 baz puan genişlemesi bekleniyor.
Analistler, banka için net kâr tahminlerini çok az bir değişiklikle 2026 için 120,5 milyar TL ve 2027 için 164 milyar TL olarak güncelledi. Özkaynak getirisi sırasıyla %24 ve %25 düzeyinde öngörülürken, 12 aylık fiyat hedefinin de %7’lik bir artışla 22,5 TL’ye yükseltildiği belirtildi. Öneri olarak ‘Endeks Üzeri Getiri’ tavsiyesi sürdürülüyor. Hisse, son bir yılda BIST 100 endeksinin %13 altında bir performans sergiledi.
mugisnot.com