Intel’den Beklentileri Aşan Rapor, Ancak Gelecek Zayıf Görünüyor
Intel, 2024 yılının dördüncü çeyreğine dair açıkladığı finansal sonuçlarla dikkatleri üzerine çekti. Şirket, hisse başına 15 sent düzeltilmiş kâr bildirdi ve bu rakam, piyasa analistlerinin 8 sentlik beklentisini geride bıraktı. Ayrıca, 13,7 milyar dolarlık gelir de 13,4 milyar dolarlık ortalama tahminin üzerinde gerçekleşti.
Olumlu Bilanço, Kötü Beklentilerle Gölgeleniyor
Bununla birlikte, Intel’in geleceğe yönelik paylaştığı zayıf tahminler, olumlu bilanço etkilere gölge düşürdü. Şirket, mevcut çeyrek için 11,7 – 12,7 milyar dolar gelir ve başabaş kâr öngörüsü sundu. Bu rakamlar, analistlerin 12,51 milyar dolar gelir ve 5 sent hisse başına kâr beklentisinin altında kaldı.
Analistlerin Değerlendirmeleri
Analistler, şirketin görünümündeki zayıflığın başlıca nedenini arz kısıtları olarak gösterdi. Citi analisti Atif Malik, arzın sınırlı olmasının, özellikle yapay zeka kaynaklı CPU talebinin gelire tam olarak yansıtılmasını engellediğini belirtti. Ancak, bazı analistlerin daha olumlu bir perspektif sunduğu da görülüyor.
Jefferies ve Roth analistleri, arz darboğazının 2026 yılının ilk çeyreğinde sona erebileceğini ve Intel yönetiminin üretim verimliliğini artırmaya yönelik adımlar attığını vurguladılar. Ayrıca, Evercore ISI ve Roth, veri merkezi ve yapay zeka segmentlerindeki güçlü talebin dikkat çekici olduğunu ifade etti.
Gelecekteki Teknolojik Gelişmeler
Analistlerin yakından takip ettiği diğer konular arasında, Intel’in 18A üretim sürecindeki ilerleme ve 14A teknolojisi için müşteri siparişlerinin 2026’nın ikinci yarısında netleşmesinin yer aldığı belirtiliyor. Ancak, Foundry tarafından sağlanacak anlamlı gelir katkısının 2028-2029’dan önce gerçekleşmesinin zor olduğu öngörülüyor.
LSEG verilerine göre, Intel’i takip eden 47 analistin 33’ü ‘TUT’, 8’i ‘AL’ ve 6’sı ‘SAT’ tavsiyesi verdi. Genel görüş, kısa vadede risk-getiri dengesinin sınırlı olduğu ve asıl katalizörlerin 2026’nın ikinci yarısından itibaren beklendiği yönünde şekilleniyor.
mugisnot.com