Citigroup, petrol fiyatlarındaki yükselişin Türkiye ekonomisi üzerindeki risklerini öne sürerek 2027 vadeli TL cinsi devlet tahvillerindeki uzun pozisyonunun büyüklüğünü yarıya düşürdü.
Citi Stratejisti Bhumika Gupta, geçen ay brent petrolün 70 dolar seviyelerinde olduğu dönemde açılan pozisyonun yaklaşık yüzde 0,21 getiri sağladığını belirtti. Ancak brent petrolünün 90 dolar seviyesine yaklaşmasının, enerji ithalatına bağımlı ülkeler arasında yer alan Türkiye açısından riskleri artırdığına dikkat çekti.
Gupta, temel beklentilerinin bölgede yeniden ateşkes sağlanması yönünde olduğunu, ancak çatışmaların tırmanması halinde petrol fiyatlarının daha uzun süre yüksek kalabileceğini ifade etti.
Öte yandan Citi, perşembe günü yapılacak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplantısında faiz normalleşmesi ile artan jeopolitik ve enerji fiyatı riskleri arasında hassas bir denge kurulmasının beklendiğini kaydetti.
Banka, TCMB’nin fonlama faizinde daha sınırlı bir normalleşme adımı atabileceğini ve politika faizine tam yakınsamanın ilerleyen toplantılara bırakılabileceğini değerlendirdi.
Raporda ayrıca, gelişmekte olan piyasalarda carry trade işlemlerinin tarihsel olarak ağustos ayında daha zayıf performans gösterdiği ve yüksek oynaklık nedeniyle yatırımcıların temkinli olması gerektiği vurgulandı.
mugisnot.com