Akbank’ın 2025 Dördüncü Çeyrek Sonuçları Açıklandı
ICBC Yatırım, Akbank’ın 2025 yılı dördüncü çeyrek finansal sonuçlarını analiz etti. Banka, bu dönemde piyasa beklentileri doğrultusunda 18,3 milyar TL solo net kâr bildirdi.
Kredi Büyümesi ve Net Faiz Gelirleri
Rapora göre, Türk Lirası (TL) cinsinden krediler, sektördeki genel büyümeye paralel olarak yüzde 11 oranında arttı. Yabancı para (YP) kredileri ise sektör ortalamasını geçerek yüzde 6 oranında bir artış gösterdi. TL kredi-mevduat makasındaki iyileşme, net faiz gelirinin çeyreklik bazda yüzde 26 yükselmesine neden oldu. Ancak, TÜFE’ye endeksli menkul kıymet (TÜFEX) gelirleri yatay bir seyir izlerken, swap maliyetinin aynı dönemde yüzde 21 arttığı gözlemlendi.
Net Faiz Marjında Artış
Tüm bu gelişmeler ışığında, swap etkisinden arındırılmış net faiz marjı (NFM) çeyreklik bazda 40 baz puanlık bir artış kaydetti. Ayrıca, ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik bazda yüzde 3 gerilerken, operasyonel giderler yüzde 5 arttı. Buna rağmen, ücret ve komisyon gelirlerinin operasyonel giderleri karşılama oranı bu çeyrekte de yüzde 100’ün üzerinde gerçekleşti.
Ticari Zarar ve Özsermaye Kârlılığı
Artan swap maliyetlerine rağmen, alım-satım faaliyetlerinden gelen katkı sayesinde ticari zarar yatay bir seyir izledi. Akbank’ın özsermaye kârlılığı, 4Ç25 döneminde bir önceki çeyreğe göre 4 puanlık bir artışla yüzde 25,0 seviyesine yükseldi.
Akbank Hisselerine Yönelik Değerlendirme
ICBC Yatırım, Akbank hisselerinin son bir yılda yüzde 43 değer kazandığını ve bankacılık endeksine göre yüzde 8 daha iyi bir performans sergilediğini belirtti. Kurum, Akbank’ı “en beğenilen hisseler” listesinde tutmaya devam ederken, “AL” tavsiyesini ve 108 TL hedef fiyatını koruduğunu açıkladı.
mugisnot.com