Destek Yatırım, Akbank (AKBNK) hissesi için 109 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyesi başlattı. Açıklanan hedef fiyat, mevcut seviyelere göre yaklaşık %33 getiri potansiyeline işaret ediyor.
Kurumun değerleme çalışmasında risksiz faiz oranı olarak yüzde 39,02 seviyesindeki 10 yıllık devlet tahvil getirisi, %7,50 özsermaye risk primi ve 1,40 beta kullanıldı. Bu varsayımlar çerçevesinde özsermaye maliyeti yüzde 49,51 olarak hesaplandı.
Değerleme modeline göre, 2026–2030 dönemi serbest nakit akımlarının bugünkü değeri ve terminal değer toplamı yaklaşık 566,8 milyar TL özsermaye değerine işaret ediyor. 5,2 milyar TL ödenmiş sermaye üzerinden hisse başına hedef fiyat 109 TL olarak belirlendi.
Raporda, dezenflasyon sürecinin netleşmesiyle birlikte Akbank’ın yapısal avantajlarının daha belirgin hale geleceği vurgulandı. Bankanın 2027 yılında %28,6 özsermaye kârlılığı (ROE) ile enflasyonun üzerinde reel pozitif getiri sağlamasının beklendiği ifade edildi.
mugisnot.com