Ak Yatırım’dan Yeni Strateji Raporu: Model Portföy Güncellemeleri Açıklandı
2024 yılına dair beklentileri içeren yeni bir strateji raporu yayımlandı. Ak Yatırım tarafından hazırlanan raporda, model portföyde bazı önemli güncellemeler de yer aldı.
Model Portföye Eklenen Hisseler
Aracı kurum, İş Bankası (ISCTR), Anadolu Hayat (ANHYT) ve Enka İnşaat (ENKAI) hisselerinin model portföylerine dahil edildiğini duyurdu. ISCTR için mevcut fiyatın toparlanmasıyla birlikte cazip bir risk/getiri profili sunduğu belirtildi. Ayrıca, bankanın net kârının 2026 yılında iki kat artarak özkaynak getirisini %26 seviyesine çıkaracağı öngörülüyor. Ancak, olası risklerin faiz indirimindeki duraklama ve iştirak değerine bağlı olabileceği vurgulandı.
ISCTR için hedef fiyatı 20,30 TL’den 21 TL’ye yükseltilirken, endeks üstü getiri tavsiyesi de korundu. Bu hissede %43’lük bir getiri potansiyeli öngörülüyor.
ANHYT Hisseleri ve Beklentiler
ANHYT hisselerinin model portföye eklenme gerekçeleri arasında, 2026 yılında %50’nin üzerinde özkaynak getiri beklentisi ve faizdeki dalgalanmalara dayanıklı iş modeli ile %7,1 temettü verimi tahmini yer aldı. 12 aylık ANHYT hedef fiyatı 158 TL’den 168 TL’ye yükseltilirken, endeks üstü getiri tavsiyesi de sürdürüldü.
ENKAI Hisselerinin Eklenme Nedenleri
ENKAI hisselerinin portföye eklenme gerekçesi ise, küresel düzeyde artan altyapı yatırımlarının getirdiği güçlü ivme ve sağlam FAVÖK büyüme potansiyeli olarak ifade edildi. 12 aylık ENKAI hedef fiyatı 111 TL’den 119 TL’ye çıkartılırken, endeks üstü getiri tavsiyesi yine korundu.
Çıkarılan Hisseler ve Gerekçeleri
Ak Yatırım, Tüpraş (TUPRS) ve IC Enterra (ENTRA) hisselerinin model portföyünden çıkarıldığını da bildirdi. Rafineri göstergeleri ile ilgili iyimserliklerine rağmen, düşük sezonun başlaması ve ürün fiyatlarındaki düşüş sonrası TUPRS’ta daha cazip değerlemeler beklediklerini belirttiler. TUPRS için 12 aylık hedef fiyat 266 TL’den 286 TL’ye yükseltilirken, endeks üstü getiri tavsiyesi de korundu.
ENTRA içinse, inorganik büyüme yönünde katalizör eksikliği yaşandığı ifade edilerek, 2026’da piyasa denge fiyatının 2027’de güçlü kapasite artışlarının öne çıkmasını beklediklerini söylediler. ENTRA için hedef fiyat ise 18,60 TL olarak belirlendi ve endeks üstü getiri tavsiyesi devam etti.
mugisnot.com